Экипаж в составе летчика и механика выполнял нерегулярный пассажирский рейс по маршруту Тифлис - Москва с промежуточными посадками. Самолет, прибыв из Минеральных Вод в Харьков, дозаправился и вылетел в 12 ч. 50 мин. на Москву. В районе Белгорода произошла поломка масляного радиатора, из которого вытекло масло. Не решившись продолжать полет до Орла, летчик развернулся для полета обратно в Харьков. До Харькова самолет пролетел благополучно. Подойдя около 15 ч. к району а/д Сокольниково, пилот начал снижаться над расположенным неподалеку харьковским ипподромом. При снижении самолет оказался на недопустимо малой высоте и столкнулся с деревом. Затем он ударился об угол каменной трибуны ипподрома. От удара отлетел мотор и разрушились обе плоскости крыла. Летчик при ударе был выброшен из кабины и получил сильные ушибы. Механик сломал руку и ногу. Пассажиры, корреспондент газеты «Правда» Розенблат и директор Госкино УзССР Рабинович, получили тяжелые травмы. Оба были доставлены в больницу, где в тот же день скончались. В момент происшествия на ипподроме проходили скачки и находилось большое количество публики, что, вероятно, заставило летчика изменить расчетную точку приземления. После удара о дерево и до удара о трибуну мотор самолета работал. Между столкновением с деревом и столкновением с трибуной прошло полторы секунды. Дефицит времени не позволил летчику изменить траекторию полета.
    Самолет был восстановлен с заменой разбитого двигателя Rolls-Royce Eagle IX на двигатель BMW VI от Dornier Merkur.