Вертолет вылетел из н.п. Ясное Чугуевского района Приморского края на аэродром завода «Прогресс» в г. Арсеньев. Пилотировал вертолет летчик-испытатель авиазавода, на борту также находились президент ассоциации малой авиации «Флаг» и его заместитель, заслуженный летчик-испытатель РФ (отец КВС). Полет проходил днем в простых метеоусловиях над таежной горной местностью. Очевидцы в н.п. Медвежий Кут наблюдали пролет вертолета на малой высоте. В пункт назначения вертолет не прибыл. Организованные поиски результатов не дали.
    Место катастрофы и останки погибших были случайно обнаружены в распадке в тайге 28 июля 2007 г. Вертолет полностью разрушился и частично сгорел.